从不谈到谈，贸易战1.0的硬刚阶段宣告结束。2.0开启，也就是讨价还价阶段。
盘后出了联合声明
双方承诺将于2025年5月14日前采取以下举措：美国将（一）修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，同时保留按该行政令的规定对这些商品加征剩余10%的关税；（二）取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对这些商品的加征关税。
消息一出，港股直线拉升，恒生科技最高飙到了6%，但同时，也出现了一个诡异的现象，南向资金加速流出。
5年了，内资机构卧薪尝胆，终于狠狠地割了一把洋韭菜，为国争光了。A股收盘前，为什么拉了一波，也就破案了，天下没有不透风的墙，总有人消息灵通。
10%基准不变，额外的24%暂停90天。对于外资来说，是超预期的，因为之前他们估算的是40%左右。所以消息一出，港股和A50先反应。
那对于A股来说，关税额并不超预期，但对于暂停90天，还是超预期，特别是这次谈判达成协议的速度，是超预期的。
所以，不管港股和晚上的美股怎么走，明天A股高开或者冲高，是肯定有的。那么大家关心的是，能像之前2019年，关税拐点出现后那样，指数连阳大涨，一飞冲天吗？
从市场估值上看，难以复刻2019年，因为之前是打了一年，弹簧都压到了2440点。
从情绪上看，有这个可能，毕竟这次贸易战，从谈判开始之前，市场就很热情，谈判了，没出结果，又热情了一波，今天出结果了，明天的热情，自然是有的。情绪这个东西，上限和下限并不清晰，就像妖股的击鼓传花，7板有人觉得很高了，但还能有9板、13板。
明天就是一个观察情绪，是否触及上限的时间节点。获利盘不用想，肯定多，关键就在于，场外的增量资金，能进来多少。现在A股的位置，大家都知道，往上有巨量的套牢盘，以及这段时间的获利盘。一定要来一次，狠狠的放量上涨才行，最好有1.8万亿左右。
所以明天，就是真正的赛点了，不是利空出尽的突破上涨，就是利好出尽的冲高回落。如果盘面强势，突破信号满足，那我做对冲的空单，就会平掉，都突破了，自然不需要再做对冲。如果盘面走弱，获利盘大规模出逃，那么就迎来了加空的时机。没有主观的方向，谁赢帮谁。
暂停90天，也就是双方先继续贸易，一边做生意一边谈。所以接下来，不管是突破了，还是下跌了，还是继续震荡，局部炒作是少不了的。可以围绕这制裁与反制裁来做，比如，稀土资源、国产替代、果链、达链、人工智能，等等，来做。汽车很尴尬，多注意，因为从之前日本的谈判中，老美很坚持汽车，因为他们是汽车生产大国，指望多出口。
关于军工，大家把它当成一个大点的支线炒作看就行了。今天船舶这些权重都补涨了，后面能看的估计就只有军工的细分，什么雷达之类的。炒到后面细分的都炒过了，那基本上就熄火了，指标股就是中航成飞，成飞不熄火，就还能炒。
而银行、高股息、黄金，等等防御，明天也很关键，特别是黄金，长期没什么，关键的是短期，一旦市场情绪继续高涨，里面的避险资金就会再次出逃。
从股指持仓上看，IF和IM，都是净加空单。明天要是一个高开或者冲高，肯定会有空头爆仓，而多头巨额的获利盘，又会多平止盈，导致回落。现阶段，除了做对冲的空单之外，纯投机做空的资金，冲着什么去的呢？冲着预期兑现去的。国内的政策已经出了，短期不会再出，关税协议签订了，短期就是讨价还价。当然，如果又光速达成了协议，24%直接取消，甚至10%都取消了，那后面就是逼空行情。
所以，市场最大的多头，是手里有空单的，比如我这种，和其他手里有大量的对冲单的机构。纯投机的空单，变化很快，很多都是T+0,当天就平仓。而对冲单，是最不容易平仓的，因为一定要出现强烈的信号，不再有做对冲的必要，才会平仓。
未平仓，切勿盲目跟风，破产警告。
强调说明，俺并非一味做空，只是放空炒到高位有泡沫的小票，以此来做对冲，我长线依然有3成仓位的核心资产，2成防御，1成进攻。
明确观点：明天如果满足突破信号，策略就调整为积极，科技、证券这些高弹性的板块，多留意。如果没能一鼓作气，又突不上去，那就维持原策略，不空仓，也不重仓，做好分散，有时间的可以滚动持仓，做波段做T。
沪深300当日领涨板块：
属性：进攻防御皆有
注：板块属性分为进攻与防御，例如半导体、人工智能、食品饮料、汽车、光伏、风电、锂电、金属化工、地产、证券，等等，与经济发展密切的行业，视为进攻板块，进攻板块领涨，代表市场资金积极乐观。高股息（煤炭、电力、银行）、中字头，农业、养殖、军工，等等板块，视为防御板块，防御板块领涨代表市场资金谨慎或消极。需要注意，进攻与防御板块的划分，会随着经济发展与行情变化出现变动，但通常一年内不会出现大的变化。另外，有些板块属性模糊，比如医药，现阶段，既不属于进攻，也不属于防御，这类板块领涨，无明显指向性。
气氛组证券：无涨停，整体上涨
注：证券是牛市旗手，市场的吉祥物。平时可以不动，但是关键时刻，比如市场止跌、企稳、突破，这些时候，一定要有表现。板块涨多跌少，有涨停视为及格。涨停越多，代表情绪越积极，整体市场的上涨越有持续性。
指数共振
剪刀差：0.44%，游资机构较为一致
注：剪刀差代表机构与游资的分歧程度，取正数
差值大于0.5%，代表存在分歧，大于1%代表分歧较重，大于2%代表分歧严重。
机构与游资分歧明显时，往往代表上涨或下跌不可持续。例如12月上旬，游资小票远远强于机构大票，当时复盘多次强调风险，如果剪刀差不改善，上涨无法持续，小心回落。这就是运用市场信号，提前规避风险的实践案例。
上证：0.82%；创业板：2.63%
注：上证是主力军，代表传统行业；创业板是先锋军，代表新兴行业。止跌、上涨、下跌，会出现先后。但如果一段时间，两者出现明显分化，则代表市场存在分歧，上涨或下跌，都不可持续。两者共振，则单边行情持续性较强。
上证：0.82%；恒生科技：5.16%
注：上证代表内资，恒生科技代表外资。止跌、上涨、下跌，会出现先后。但如果一段时间，两者出现明显分化，则代表市场存在分歧，上涨或下跌，都不可持续。两者共振，则单边行情持续性较强。
总结：明天赛点，注意盯盘，满足突破信号，则上仓位，没有满足，则继续维持不空仓，不重仓的策略，做波段。
海峡B站晚上20：30开播，讲几个知识点，大家感兴趣可以去看看。
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