一、隔夜美股消息
隔夜美股走势显著分化。道指在金融等周期板块推动下上涨0.64%，再创历史新高；纳指受科技股拖累跌1.15%，标普500小幅收跌0.57%。
板块方面：科技与芯片股遭重挫，费城半导体指数暴跌5.71%。微软取消云容量租赁协议打击AI情绪，叠加资金从拥挤的半导体交易中撤离，英特尔、美光科技均跌超6%。资金轮动进入金融、公用事业等防御与周期板块。大宗商品方面，受美伊协议缓解中东供应中断担忧影响，国际油价跌逾4%。
二、国外消息
1、 美伊协议签署：结束战争但具体运作仍不明朗，特朗普宣布美伊已签署初步协议，停火延长60天。霍尔木兹海峡将重新开放，但航运公司信心恢复需数周，布伦特原油跌至82.96美元/桶，3月10日以来最低
2、美国使用伊朗走私手段偷偷运出海湾石油（路透社独家），美军监督秘密船对船石油转运，至少92艘船只参与，采用伊朗长期使用的规避制裁技术，6月9日一架阿帕奇直升机被伊朗击落
3、SpaceX IPO后市值飙升，有望超越亚马逊，6月12日纳斯达克上市，发行价135美元，募资750亿美元，市值已超2.5万亿美元，逼近亚马逊2.7万亿，A股商业航天产业链相关标的：蓝思科技、应流股份、斯瑞新材等
4、日本央行副总裁内田真一：如果推迟政策调整，未来可能不得不以更大幅度加息，日本央行货币政策进入关键转折期2025年12月已加息至0.75%，预计2026年或有1-2次加息，日元走强预期升温
5、中国将于6月24日出售1600亿元2028年债券两年期固息国债，另有850亿元30年期特别国债为央行恢复国债买卖提供标的物，可观察基建、信托/AMC、债券承销券商
6、数字人民币国际运营中心与26家金融机构签约，覆盖东南亚、中东等地，加入CBETS跨境结算平台，渣打银行(中国)为首批外资签约银行之一。
相关公司：四方精创、御银股份、海联金汇、拉卡拉等
重点观察：
1、美伊协议签署是今日最大事件，但协议脆弱性高，60天窗口内核心分歧（核计划、代理人）未解
2、SpaceX上市带动A股商业航天概念
3、油价短期承压，关注霍尔木兹海峡实际通航进度
4.美国暂缓将中国深度求索等逾百家安全风险企业列入贸易黑名单
【路透社独家消息】据两名知情人士透露，美国已暂缓将中国人工智能初创企业深度求索（DeepSeek）、内存芯片制造商长江存储（CXMT）及超过100家被标记为国家安全风险的公司列入贸易黑名单，以避免在特朗普政府时期升级与北京的紧张关系。深度求索、长江存储等企业去年已获跨部门委员会批准加入商务部实体清单，该名单自去年10月以来未进行更新，创十余年来最长空档期。
深度求索的低成本AI模型在2025年1月引发科技界震动。据美国国务院高级官员去年向路透社透露，该公司支持中国军方及情报行动，并试图通过东南亚壳公司非法获取美国尖端芯片。长江存储作为中国顶级内存芯片制造商，已被拜登政府时期的国防部列为中国军事企业。
美国企业向实体清单内企业出口货物、软件和技术须获许可证，但此类申请通常被拒。商务部工业和安全局（BIS）未回应清单停滞原因，仅声明"每日运用实体清单等工具打击不良行为者"。
华盛顿战略与国际研究中心专家菲利普·拉克指出："实体清单制度如同打地鼠游戏，必须持续打击。"前商务部官员凯文·库兰德警告："贸易政策正凌驾于关键国家安全工具之上。"据悉，自2025年底起，商务部工业和安全局副部长杰弗里·凯斯勒为避免中美关系恶化，推迟中国企业列入清单。三位消息人士证实，至少75家涉足先进半导体生产和AI建模的中国实体已通过委员会审核待列入名单。（报道：Karen Freifeld；编辑：Rod Nickel）
5.Serenity：Mizuho Research: No delays on CPO or 800v dc. Revised up optical engine projections from $NVDA demand ramp. - Next phase in CPO for long term, believes InP DFB lasers remains the focus (hello $SIVE). VSCEL and microLED remain "unproven" in short distance in rack + chip to chip for 1.6T+ - HVDC deployment on track, 800VDC incremental volume 2027, with higher penetration in 2028. What a stupid CPO related selloff recently.
白毛股神：瑞穗研究：共封装光学（CPO）或800V直流电没有延迟。因英伟达需求上升，上调了光引擎预测。长期来看，CPO的下一阶段认为磷化铟分布式反馈激光器仍是重点（你好，$SIVE）。垂直腔面发射激光器和微型LED在机架内短距离及1.6T以上芯片间连接方面仍“未经证实”。高压直流电部署按计划推进，800V直流电增量量产于2027年，2028年渗透率更高。最近与CPO相关的抛售真是愚蠢。
6.出于安全担忧，微软放弃了一笔30亿美元的甲骨文云计算容量租赁交易。集成电路（芯片）
7.市场消息称，英特尔英伟达首款联合芯片2028年Q1正式落地3. 机构：上半年合约价涨幅皆破100%，下半年结构性缺货将带动NOR Flash、SLC NAND价格持续上涨
8.传SK海力士“拟推百万亿韩元股东回报计划”，官方回应：从未探讨过该具体规模
三、国内消息
1. DeepSeek首轮融资落地，梁文锋个人出资约200亿元
DeepSeek首轮融资或落地，梁文锋个人出资约200亿元；腾讯出资约100亿元，宁德时代体系出资约50亿元；网易、京东、Monolith砺思资本、IDG资本分别出资约30亿元；正心谷投资、拾象科技分别出资约15亿元。
解读：DeepSeek这轮融资总额可能高达约500亿元，创始人自己掏了最大头，腾讯、宁德时代、网易、京东等巨头集体“上车”。
2. 国家统计局：PPI涨幅扩大但运行平稳，民生商品价格保持稳定
国家统计局新闻发言人表示，目前尽管PPI（工业品出厂价格指数）涨幅扩大，但是运行比较平稳，民生商品价格保持稳定。PPI上涨呈现明显的结构性特征，反映的是工业生产领域价格，而CPI反映的是居民消费领域价格，传导主要集中在工业消费品领域，受工业品价格波动影响比较小。上游产品价格沿产业链向中下游传导的过程中，受市场竞争和技术进步等因素影响，呈现递减特点。
解读：工厂进货贵了（PPI涨），但老百姓买东西没怎么涨价（CPI稳），因为上游涨价传导到下游会被“消化”掉一部分，加上国家也有保供稳价的措施。
3. 5月工业增加值同比增长4.5%，消费同比微降
国家统计局数据显示，5月份规模以上工业增加值同比实际增长4.5%，增速比上月加快0.4个百分点。5月份社会消费品零售总额41090亿元，同比下降0.6%。1—5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比下降4.1%。
解读：工厂生产还在加速，但老百姓花钱比去年少了点，投资也在下降，经济复苏“生产热、消费冷”的分化还在持续。
4. 前5月房地产开发投资同比下降16.2%，房价分化明显
1—5月份，全国房地产开发投资30356亿元，同比下降16.2%；其中住宅投资下降15.6%。5月份70个大中城市中，一线城市商品住宅销售价格环比上涨，二三线城市环比下降，一二三线城市同比降幅总体收窄。
解读：房地产投资还在“深蹲”，但一线城市房价已经稳住了甚至小涨，二三线城市还在跌，楼市“冰火两重天”的格局没变。
5. 国家发改委推进水网、算力网、通信网等“六网”建设
国家发改委召开座谈会，围绕系统推进水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网建设听取意见建议。央视新闻此前报道，支撑人工智能等高质量发展，算力网开启万亿级投资周期。
解读：国家要重点搞六大网络建设，其中算力网被特别点名。
6. 三星计划2030年前将晶圆厂全部改造为AI驱动的无人化工厂
AI加速反哺半导体制造，三星电子计划在2030年前将其所有晶圆厂全部改造为由AI驱动的无人化工厂。
7. 国产GPU企业燧原科技科创板IPO过会，拟融资60亿元
国产GPU企业上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额60亿元。
8. 日本央行加息至1%，为31年来最高水平
日本央行宣布将政策利率上调25个基点至1%，为31年来最高水平。
9. 乘联会：5月末全国乘用车库存348万辆，库存压力偏大
乘联分会秘书长崔东树表示，2026年5月末全国乘用车行业库存348万辆，较上月下降6万辆。根据库存与未来3个月零售量综合预估，现有库存支撑未来销售天数在66天，总体库存压力相对稍大。
解读：车市库存够卖两个多月，比往年都要高，说明车卖得不如厂家生产得快，接下来汽车可能要降价促销去库存了。
四、行业消息
电池：亿纬锂能业绩大增，发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润为31.30亿元至33.71亿元，同比增长95%至110%。扣除非经常性损益后的净利润预计为24.30亿元至26.03亿元，同比增长110%至125% 有渠道商消息称，目前MLCC（多层陶瓷电容器）缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。 国内一家铜箔厂商表示，目前旗下专为AI服务器、高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年
供应链透露，台积电及其合作伙伴积极扩建先进封装产能，预计到2026年底，CoWoS供需缺口将从目前的约20%收窄至约10%
鸿蒙智行全面引入电池二供，国轩高科将上车问界
韩国ENF Technology已向SK海力士交付首批半导体级氢氟酸
深圳市场监管局约谈美团、淘宝闪购和京东外卖平台
五、大宗商品
6.16日国内商品期货市场走势明显分化，多数品种收跌。
能化板块:美伊签署和平协议、霍尔木兹海峡通航预期升温而集体重挫，国际原油大跌带动甲醇、丙烯等品种跌幅超5%。
多晶硅:供给过剩、累库格局回归，主力合约大跌超7%，领跌全场。
贵金属:受油价下跌缓和通胀预期、美元走弱提振，沪金、沪银强势反弹，涨幅均超1.6%。
不锈钢:在成本支撑及供给收缩预期下逆势涨超3%，实现四连阳
鸡蛋:鸡蛋价格持续高位震荡，现货价格小跌，昨日主产区山东鸡蛋均价9.68元/公斤，较前日价格下跌0.20元/公斤；河北鸡蛋均价9.48元/公斤，较前日价格下跌0.20元/公斤；广东鸡蛋均价10.07元/公斤，较前日价格下跌0.20元/公斤；北京鸡蛋均价10.00元/公斤，较前日价格下跌0.44元/公斤
(注：以上内容基于实时消息来源梳理。文中所涉标的仅作产业链各环节的结构化举例，以便于理解业务生态，不构成任何投资或操作建议。)