一、昨夜美股消息
1、美股三大指数周一集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%
2、因投资者担心美国国债规模激增、长期国债供应大增，以及通胀过去五年持续高于美联储目标，美国30年期收益率周一上涨3个基点，至5.29%，为2007年以来最高水平，进一步逼近全球金融危机初期创下的5.44%高点。
3、利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.88%。富时中国A50指数期货夜盘收跌0.23%。恒生指数主连夜盘收跌0.27%，报25355点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.15%，报4779点。
二、国外消息
1、OpenAI承诺在2030年前大规模部署英伟达人工智能基础设施。
2、SB Energy将在与OpenAI签订的20年租赁协议下运营该数据中心。
3、英伟达将为首个4.25 IT吉瓦（IT-GW）项目提供信用支持，并可选择追加3.75 IT吉瓦的产能。
4、最新路透调查显示，90%的受访经济学家预计美联储9月维持利率不变，且80%预计全年都将如此。
5、英伟达（Nvidia）正与华尔街金融机构合作，以融资方式支持客户负担用于人工智能（AI）基础设施的高价芯片。
6、Anthropic按当前业务表现计算的年化营收有望突破650亿美元，较去年底的水平攀升逾六倍。
三、国内消息
1、宁德时代独供澳大利亚国家电力市场规模最大的在运电池储能项目。
2、两部门：以市场化、法治化方式，引导支持重点区域炼厂整合重组和淘汰落后产能
3、宇树科技(688836.SH)公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。本次发行价格为150.80元/股，发行后总股本为4.04亿股，其中上市初期无限售流通股3008.77万股，占总股本7.44%。公司发行价对应2025年摊薄后静态市销率为35.89倍，高于可比公司平均水平。
四、行业消息
1、宜春市生态环保局拟受理宜春时代新能源矿业有限公司江西省宜丰县圳口里—奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价文件。由于枧下窝锂矿是全球已探明最大的锂云母矿，设计满产年碳酸锂产能约10万吨。停产前，约占全国总产量8%—10%。因此，何时复产，备受社会关注。此次拟受理，也是宁德时代枧下窝锂矿复产进程中的极其重要的一步。 在项目停产前，宁德时代枧下窝项目的采矿规模为4500万吨/年陶瓷土（含锂），而此次环评报告显示，本项目采矿规模3000万吨/年。年采矿规模下调30%。
2、智利国有铜业公司Codelco将关闭Chuquicamata和Ministro Hales矿区。
五、大宗商品
1、LME三个月期铜距离历史高点咫尺之遥，更值得注意的是，现货升水幅度涨至创纪录高位，LME库存回落至2月来低位。随着交割日临近，空头或面临被迫回补的风险。
2、长庆油田刷新国内深层煤层气钻井最长水平段纪录。
3、紫金黄金国际：上半年矿产金产量同比增长44%至约27.3吨。
六、产业链消息
1、行业交流估计，当前AI服务器中存储产品价值占比约40%至45%；若将NAND和HBM全部计入，部分标准配置可达60%至70%，预计到2026年底按终端售价口径仍可能超过40%。材料称DRAM毛利率约83%至85%；若2027年HBM继续涨价，AI服务器存储价值占比可能升至50%至60%。HBM通常按年度合约定价，DRAM更多按季度调整。供给最紧阶段预计在2027至2028年，扩产影响或从2028年下半年开始显现，较大规模成品供给可能要到2029年，2030年供应转为更充裕。国内扩产以DDR和NAND为主，与HBM关联有限，对全球价格的影响更可能在2028年下半年或2029年体现。
2、行业专家称，2026年电子布涨价的核心原因是AI需求快速增长挤占传统产能，高端与中低端产品均受影响。预计2026年下半年仍有两至三轮提价，每轮幅度可能超过10%；当前电子布缺口约四五千万米，即便2027年AI需求增速回落至50%，供需仍可能偏紧，缓解时间或在2027年下半年至年底，景气可延续至2028年。铜箔供给相对宽松，普通电解铜箔并未同步紧张。覆铜板方面，材料称某龙头2026年上半年利润为上年同期三倍以上；CCL单价从2023年至2025年上半年的100至110元，升至2025年底约134元，当前约300元。该公司预计2027年每月释放至少200万张新增产能，全年新增超过1000万张，并规划70万张M6及以上高端AI产品。
3、行业交流认为，AIDC供配电正沿UPS、HVDC、固态变压器（SST）演进。英伟达Rubin架构预计2026年四季度发货，可能带动PSU与800V HVDC边框模式放量；集群式直流供电预计2027年三季度开始规模部署，园区级35kV至800V直流转换则更偏长期。北美高压设备存在硬件缺口，定制化和人工依赖令海外产能受限，自2025年下半年起需求向中国外溢，单体价值量约为国内的3至4倍。材料预计，SST海外示范项目或在2026年底落地，2028年起进入规模应用；测试电源未来两至三年复合增速可能超过50%。
七、川普最新合集
1. 要大幅缩减美韩联合军演规模——特朗普称，鉴于他与朝鲜最高领导人金正恩的“良好关系”，他对美国此前同意参加与韩国的联合军事演习感到不满。特朗普称，由于现在取消军演为时已晚，他已指示美防长大幅缩减此次美韩联合军演。
2. 对沙土巴共同防务协议表示欢迎——特朗普发文称，对沙特、土耳其和巴基斯坦近期签署共同防务协议表示欢迎。这一协议表明中东地区正在加强团结，各国将能够以更加切实有效的方式保卫自身。他表示这一协议是“大胆而重要的第一步”。
3. 考虑制裁巴西最高法院法官——在美国与巴西两国外交危机持续发酵之际，特朗普政府对巴西最高法院法官亚历山大·德·莫赖斯实施新制裁。