一、昨夜美股消息
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.14%，纳指跌0.8%，标普500指数跌0.01%，存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%。
6月非农仅增5.7万人大幅不及预期，降息预期升温，资金从科技股大举轮动至防御板块。
行业方面：医疗（+2.7%）、日常消费（+2.4%）领涨；半导体板块暴跌，费城半导体指数重挫5.4%，连续两日累跌11%。闪迪跌超14%，科磊、美光、英特尔均跌超5%。光通信概念全线下挫。贵金属、减肥药概念走强。苹果涨近5%，微软涨超1%；特斯拉因Q2交付超预期反跌7%，Meta拟进军云计算跌超4%，英伟达跌超1%。
市场定价"弱就业+降息"逻辑，风格切换至价值/防御，科技高估值面临重新定价压力。
二、国外消息
【美国6月非农就业人数增加5.7万人 远低于市场预期】美国6月非农就业人数增加5.7万人，预估为增加11.3万人，前值为增加17.2万人。私营部门非农就业人数增加4.9万人，前一个月为增加9.7万人，预估为增加10.7万人。制造业非农就业人数增加0.3万人，前一个月为减少0.2万人，符合预期，接受调查的15位经济学家的预测范围为减少0.1万人至增加1万人。
【美国国债上涨 疲软的就业报告削弱了加息预期】美国国债上涨，之前发布的美国就业报告弱于预期，促使交易员下调了对美联储将在未来几个月加息的预期。对货币政策变化最敏感的两年期美国国债收益率下跌6个基点，至4.11%，10年期收益率下跌2个基点，至4.46%。
利率互换显示，交易员预计美联储在本月晚些时候会议上加息的概率约为20%，低于数据公布前的33%。市场体现出到2027年3月份，以每次25个基点的加息次数不到两次。
多位业内人士认为，Meta出售算力不是AI资本支出的结束，而是意味着AI基建商业模式成熟。
埃斯顿公告，正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权；神州数码公告，控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目，协议含税总金额上限为13.41亿元；石药创新公告，与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作，将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款；腾景科技公告，拟出资3500万元设立全资子公司腾景视觉技术昆山有限公司。
李在明表示，半导体、显示器、二次电池和生物医药四大尖端产业是决定韩国AI时代未来发展的核心战略产业。
英伟达推出AI基础设施新合作模式，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。
特斯拉第二季度交付量48.01万辆，同比增长25%，环比增长34%；预估39.65万辆。特斯拉第二季度MODEL 3/Y交付量46.77万辆，预估38.07万辆。
Meta Platforms首席执行官马克·扎克伯格称，过去四个月里，AI智能体的开发并未“如我们预期的那样加速”。2026年的部门重组“本可以做得更利落些”。
特朗普谈英伟达时表示，持有一些股票，但认为数量非常少；对于加密货币收益自己一无所知；人工智能确实需要监管约束，但管控越少越好；将开始启动将美联储理事库克从美联储“移除”的程序。
光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。
苹果已要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，高于几个月前预计的700万至800万台。
三、国内消息
【投资日历：周五资本市场大事提醒】
①今日将公布欧元区6月服务业PMI等数据。
②2026全球数字经济大会人工智能融合应用发展论坛将于7月3日举办。
③2026河南省夏季种子信息交流暨产品展览会将于7月3日至4日举办。
④广期所：将于北京时间7月3日9时起正式引入境外交易者参与碳酸锂期货及期权交易。
⑤一汽解放新能源20000辆庆典暨煤炭运输解决方案发布会将于7月3日举办。
⑥国内成品油将开启新一轮调价窗口。
⑦今日有2315亿元7天期逆回购到期。
【特斯拉被比亚迪正式超越】信息差：特斯拉 Q2 交付 48 万辆创历史新高，但比亚迪 Q2 纯电销量 55.7 万辆，首次超越特斯拉成为全球第一。特斯拉北美市场反而下滑 21%。
为什么重要：市场暴跌 8% 不只是 "利好出尽"——全球电动车格局正在发生结构性逆转。A 股新能源车 / 锂电板块的估值锚可能要换。
国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，推进“三大球”振兴发展。
证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
记者从部分外资行境内法人银行处了解到，其正积极向有关部门申请新一批QDII额度。
国有大行5年期个人大额存单“再现江湖”，中国银行7月1日公告称，将发售2026年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。
商务部新闻发言人何亚东昨日回应有关降低或取消对美国农产品关税的提问时表示，农产品贸易是中美经贸合作的重要组成部分。经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。
【多地证监局近期正推动辖区券商申报基金投顾业务资格】多地证监局近期正积极推动辖区内符合条件的券商积极申报基金投顾资格，此前中证协已发文明确鼓励更多券商申请基金投顾业务资格。值得关注的是，监管层对基金投顾业务的支持信号正持续强化，证监会将《证券基金投资顾问业务管理办法》列入“需要抓紧研究、择机出台的项目” ，6月证监会主席吴清明确表示要加快推进买方投顾转型，并在2026陆家嘴论坛上宣布鼓励外资持牌机构参与基金投顾业务扩大试点。业内人士指出，此次监管集中推动资格申报，是基金投顾试点转常规之前的重要中间过渡环节。去年8月，基金投顾业务已被正式纳入券商分类评价专项指标，随着试点转常规进入倒计时，资格申报扩容意在引导更多券商提前布局基金投顾业务。
公司新闻方面：
①星网锐捷：预计Q2净利润环比增长632%-955%。
②盐湖股份：预计上半年净利润同比增长131%-143%。
③神州数码：控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目 协议含税总金额上限为13.41亿元。
④北京君正：DRAM三季度价格会继续上调 目前看四季度供应仍然较为紧张存在继续调价可能性。
⑤永和股份：预计上半年净利润同比增长70%-103% 含氟高分子材料量价齐升。
⑥广钢气体：预计上半年度净利润同比增长87%-138%。
⑦锐捷网络：预计Q2净利润环比增长288%-410%。
四、行业消息
【盘后A股上市公司重点业绩公告精选】据不完全统计，盘后狐妖公司包括盐湖股份、锐捷网络、广钢气体、华峰化学、奥飞娱乐、永和股份、星网锐捷、福蓉科技、*ST天箭在内的多家A股上市公司发布2026年中报业绩预告。其中，盐湖股份公告，预计上半年净利润同比增长131%-143%，氯化钾板块盈利显著增长，碳酸锂产销量同比提升。锐捷网络公告，预计上半年度净利润同比增长33%-66%，面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长。
光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。
沙特阿拉伯原油出口量已接近战前水平；截至周三，沙特在六天内出口了630万桶/日的石油。
一名算力租赁行业的人士向《科创板日报》记者表示，其租赁算力服务器的供应商提到本月初会继续涨价。
五、大宗商品变化:
WTI原油期货价格收于68.69美元/桶，上涨0.11美元，涨幅为0.16%。布伦特原油期货价格收于71.80美元/桶，上涨0.23美元，涨幅为0.32%。
COMEX黄金期货收涨1.3%，报4135.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.54%，报61.44美元/盎司。
基本金属：LME铜涨0.3%报13331美元，铝小幅走高，镍涨0.5%报16390美元。美联储主席沃什暗示通胀风险下降、加息压力缓解，美元冲高回落，对金属价格形成提振。
国内夜盘：能源化工延续弱势，原油跌超5%，燃料油、PTA跟跌；沪金涨超1%，贵金属全线走强。