01昨夜美股消息

美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.56%，标普500指数跌0.48%，道指跌0.29%。费城半导体指数收跌5.86%，创7月1日以来最大跌幅。光通信、存储芯片板块大跌，Roundhill存储ETF跌超7%，康宁跌逾13%，Coherent跌超12%，Lumentum跌约10%，Ciena跌超8%，SK海力士、迈威尔科技跌超7%，英特尔、美光科技跌超5%，闪迪、西部数据跌逾4%。美国银行跌超5%，创2025年4月以来最大跌幅。网络安全概念股逆市走强，北美科技软件股指数ETF收涨5.04%，报106.64美元。Global X网络安全ETF涨10.66%，创历史上最大单日涨幅，报44.31美元；纳斯达克网络安全ETF涨5.99%，ETFMG网络安全ETF涨7.88%

02国外消息

苹果推出Siri人工智能，今日开始以英语进行测试，未来将扩展至5种语言

微软公司的人工智能研究人员发布了一套新的指导原则，他们称其核心可归结为五个字：人比AI更重要。

Anthropic据悉选定纳斯达克为潜在IPO上市地点，计划10月上市。

台积电(TSM.N)披露，2纳米月产能将从今年底的9万片增至明年中的11万片，增幅约22%；3纳米月产能则将从今年底的逾18万片增至明年中的21万片，增幅逾16%。

英伟达、Palantir和Booz Allen Hamilton正要求OpenAI、Anthropic提供新的安全保障，并减少或停止使用两家公司最先进的AI模型。

03国内消息

  • ●路透社：比亚迪计划在欧生产卡车，力求成为“欧洲企业
  • ●广汽集团：筹划发行股份购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权 股票停牌
  • ●润泽科技：拟向金融机构申请新增不超500亿元授信额度 持续加大AIDC领域投入力度
  • ●香山股份：拟购买武珞智慧100%股权交易对价暂定8亿元 新增AI算力设备业务

04行业消息

工信部召开部分省份工业经济运行座谈会 提出把促进工业经济平稳运行摆在更加重要的位置

  • ●央行：9月15日将开展5000亿元买断式逆回购操作 期限为6个月
  • ●市场监管总局：将对变相延长账期等行为依法依规进行严厉处罚
  • ●广州：积极发展船舶交易，拓展航运经纪、航运融资租赁、金融保险、结算等高端业务

05大宗商品

9月14日日盘，沪铜主力合约价格持续回落，但跌幅较前一交易日有所收窄。目前沪铜最大的压制在于美国或推迟铜关税，多家机构确认，特朗普政府已推迟对精炼铜进口关税的决定，交易商此前因预期加税而在美国大量囤积铜，如今关税延期使“跨洋搬铜”的套利逻辑松动，前期计入价格的关税溢价正在集中挤出。9月28日是232调查90天决策期的法定截止日，若继续延期，铜价调整幅度可能进一步扩大。

枧下窝甚至整个江西锂矿的换证速度都低于市场预期，而且品位较原先都有所下降，间接影响供给量。盐湖方面，麻米错盐湖试产情况还有待观察；拉果错盐湖比较实在，已官宣二期投产由2026年年中推迟至2027年年底。

06川普最新合集

  1. “爱尔兰统一论”引英国不满——特朗普在访问爱尔兰时表示，很希望看到爱尔兰与（英国的）北爱尔兰“实现统一”。不过他当天在另一个场合又称，对于爱尔兰统一一事，没有好的答案。特朗普的言论引发英国政界强烈不满。随后特朗普再次为这一言论辩护，称只是“相当常规的评论”。

  2. 承诺5000美元支票计划一定会落地——特朗普：（谈及5000美元支票政策）关税等项目带来巨额财政收入。5000美元支票计划一定会落地，我们能获得数万亿美元收入。承诺的选举后发放5000美元（补贴）对国会来说应该很容易通过。我始终遵守我的承诺。

  3. 取消对爱尔兰威士忌征收的关税——特朗普周日表示，美国将取消对爱尔兰威士忌征收的关税。他表示，爱尔兰总理米哈尔·马丁以及爱尔兰公开赛冠军谢恩·劳瑞在他访问期间都曾敦促他取消相关关税。

  4. 暗示不排除留在伊朗并取走原油，类比委内瑞拉——特朗普周日暗示，美国可能留在伊朗并“拿走石油”，并将此与美国推动控制委内瑞拉庞大石油储量的五分之一的行动相提并论。他表示：“最终我们会离开伊朗，除非我们决定像在委内瑞拉那样留下来并取走石油。”他还称，美国从委内瑞拉获得的收入已经“多次支付了战争成本”。

  5. 称美国必须保持AI领先优势，淡化放缓AI发展呼吁——特朗普周日似乎驳回了人工智能领域多位高层要求放缓AI模型发展的呼吁。他在接受采访时说：“我们是世界上最先进的国家，坦率地说，我希望这种局面保持下去。谁赢得AI，谁就赢得一切。”

  6. 要求泽连斯基不要袭击俄炼油厂——特朗普：大部分柴油都来自俄罗斯。俄罗斯的工厂遭到了乌克兰的打击。我已经请求泽连斯基不要袭击那些柴油厂和炼油厂。

  7. 称赞威特科夫和库什纳的工作——特朗普：威特科夫和库什纳的工作做得非常出色。看看加沙的例子。加沙现在没有太多战斗。哈马斯现在愿意放弃他们的武器。没人能完成他们俩所做的工作。

  8. 考虑解密更多“9·11”事件档案——特朗普表示，他将考虑“9·11”事件遇难者家属提出的申请，拟公开更多与该事件相关的档案，包括劫机者或相关人员是否与沙特阿拉伯存在关联的档案。

  9. 强调美国应拥有全球最低的利率——特朗普表示，我们应该拥有全球最低的利率。白宫经济顾问哈塞特则称：特朗普和我都认为没有理由加息，美联储在选举前保持现状很重要。特朗普百分之百尊重沃什的独立性；无论他们决定什么，我们（白宫）都会支持他们。

  10. 重申伊朗战事将在中期选举前后结束——特朗普：伊朗战争将结束，可能在中期选举之前，或紧接着中期选举之后。伊朗非常渴望达成协议。不在乎海湾国家是否与伊朗会面，那是他们的选择。

  11. 指责历任总统都没有好好维护白宫——特朗普：白宫内外的状况都非常糟糕。坦率地说，它简直就是个“破烂堆”！历任总统都没怎么维护它。我喜欢利用业余时间（尽管时间并不多）对其进行翻新。内政部和各家承包商的工作都非常出色。此前他还发布了白宫宴会厅的效果图。

07产业链消息

PSPI即光敏聚酰亚胺，在玻璃基先进封装中可用于RDL层间介质、TGV通孔绝缘保护与应力缓冲，是决定绝缘、可靠性和细线宽加工的重要材料。玻璃基板具备高平整度、低介电损耗、低热膨胀系数和尺寸稳定性，适合大尺寸、高层数、高密度AI芯片封装；产业化仍取决于通孔、金属化、翘曲和良率。材料引用第三方数据称，2025年全球半导体PSPI市场约23亿美元，中国市场超过22亿元，国内本土化率低于30%；相关统计口径需进一步核验。日本企业仍占主导，国内奥来德、鼎龙股份等企业正推进研发与投资。交流还提及台积电、京东方等在玻璃基技术上的进展或规划，但量产时间和客户认证尚未完全确认。

行业交流观点将13万元/吨视作2026年碳酸锂价格的情绪底部，认为当前尚未看到基本面明确转弱；该判断并非已确认事实。交流估算2026年国内锂盐产量120万至130万吨，其中锂辉石占58%；江西、四川、青海产能合计占64%。海外供给约占国内进口量20%，阿根廷与智利占成品碳酸锂进口九成以上。交流估算2026年总需求170万至180万吨：动力电池约1600至1700吉瓦时、对应碳酸锂100万至110万吨；储能电池约900吉瓦时、对应50万至60万吨，据此判断全年缺口约6万至10万吨。交流预计2027年供给或增长20%至30%；若储能达到约1121吉瓦时、同比增长25%，市场才可能维持平衡。津巴布韦计划2027年限制锂精矿出口，也可能改变原料流向。

行业交流估算服务器在存储需求中的占比由2020年的30%升至2026年超过60%，其中AI服务器约占30%。该结构变化正把行业需求从消费电子转向算力基础设施。交流称Rubin单颗GPU配置约288GB HBM、384GB LPDDR和16TB SSD；B200约为192GB、256GB和4TB，SSD用量提升约3倍。交流估算CoWoS月产能由2025年7万片升至2026年12万片、2027年20万片；全球AI加速器出货量或由2026年1600万至1700万颗增至2027年2000万至2500万颗。交流估算2026年HBM需求约2.7EB，月产能约41万片、全年供给略低于3EB；HBM、AI服务器LPDDR和AI相关NAND分别占对应产能约20%、超过10%和超过25%。

黄仁勋重申其判断，2030年前AI基础设施支出可能达3万亿至4万亿美元；他将增长归因于生成式计算层扩张与摩尔定律放缓。管理层称Grace Blackwell NVLink 72机架环比增长27%，并表示对明年营收同比增长70%有信心、无约束需求增长超过100%。封装、晶圆、DRAM、连接器和稳压器仍是上游约束。管理层称澳大利亚项目计划2027年建设2吉瓦算力、对应约800亿美元；其估算1吉瓦数据中心价值约600亿美元，目前年租赁收入约500亿美元。土地、电力和机壳仍是下游瓶颈。编码之后，管理层看好网络安全成为持续运行的AI用例；物理AI首先落地自动驾驶，仓储物流机器人随后跟进。