2026年6月12日，交通运输部、国家发展改革委等十一部门联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》。《方案》以实现交通运输领域2030年前碳达峰和产业结构、能源结构、交通运输结构调整优化为核心目标，提出了"到2030年，新能源重卡渗透率达到40%，保有量突破160万辆；京津冀、汾渭平原等地区固定线路短倒运输电动化比例超过80%，建设零碳路运输通道3万公里，建设重卡充换电站3000个；高速公路新能源重卡货运量占比达到18%。"等具体指标。
部署了加快新能源重卡补能设施建设、加大新能源重卡全场景应用支持力度。在双碳政策、运营成本优势与补能体系完善三重驱动下，国内重卡新能源替代进入高速放量周期，行业从政策试点转向市场化自主替代，封闭场景率先完成渗透，干线物流逐步突破，产业链整车、电池、动力部件龙头充分受益。
替代进度层面，2021年国内新能源重卡渗透率仅0.7%，2025年全年销量突破23万辆，渗透率升至20.5%；2026年5月单月渗透率冲高至40.88%，1-5月累计渗透率近31%，机构预计全年整体渗透率突破35% 。政策端，十一部门联合方案明确2030年新能源重卡渗透率目标40%，港口、矿山、钢厂、城市渣土等短倒封闭场景强制替换，局部区域封闭线路电动化率已超80%。
替代逻辑核心是全生命周期成本优势：电动重卡电费、维保支出远低于柴油车，换电模式解决续航短板，适配矿区、港口高频短途运输；干线牵引车仍以长续航换电车型为主，氢燃料重卡作为长途补充路线稳步落地。当前替代仍存在购置成本偏高、全国高速换电站不足、电池回收体系不完善等约束，中长期随电池降价、补能网络铺开，替代速度将持续加快。
整车环节形成两大阵营，工程机械跨界龙头与传统重卡国企瓜分市场。【徐工机械】2025年以15.4%市占率位居行业第一，矿山、工程渣土重卡优势显著，重载底盘与高防护电池方案适配恶劣工况；
【三一重工】紧随其后，搅拌、自卸类新能源重卡销量领先，自研换电平台配套自有运营网络，海外物流重卡订单持续增长。传统重卡龙头加速追赶
【中国重汽】2026年上半年销量增速行业第一，纯电、混动、氢燃料三线并行，港口短倒车型批量交付；一汽解放深耕干线牵引车，联合【宁德时代】成立换电运营平台，长途电动重卡技术成熟；潍柴动力依托陕汽重卡整车平台，同步布局氢燃料电池与混动动力总成，多技术路线全覆盖。
动力电池是产业链价值核心，单台重卡电池价值20-30万元，龙头集中度极高。宁德时代为商用车电池绝对龙头，重卡电池装机占比领先，推出专用长寿命“天行”电池，同步布局海内外重卡换电站网络，与多家整车厂锁定长期供货协议。
零部件领域，【潍柴动力】是动力总成龙头，自主研发大功率电控、氢燃料电池系统，配套自有整车与外部厂商；英搏尔专攻商用车电驱系统，深度配套三一、徐工；通达电气布局重卡热管理，保障高负荷工况电池稳定运行，受益重卡单车三电价值提升。
整体来看，新能源重卡替代空间广阔，短期封闭场景持续渗透，中长期干线物流与氢能路线打开增量。整车端场景壁垒突出的徐工、三一及转型提速的中国重汽、一汽解放；电池环节宁德时代具备绝对龙头红利；动力总成、热管理等零部件企业随整车放量同步兑现业绩，行业长期成长确定性较强。
风险提示： 经济发展不及预期，原材料价格大幅上涨。