一、昨夜美股消息
伦铜创新高，金价触及逾三个月高位，美股存储板块再遭抛售；美国宣布多项针对伊朗经济制裁；贝森特未释放更多美债措施信号
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.26%，纳指跌0.76%，标普500指数跌0.28%。存储、光通信板块下挫，闪迪、希捷科技跌超6%，美光科技、西部数据跌超5%，SK海力士跌近5%；Applied Optoelectronics跌超13%，Lumentum、Coherent跌超4%。“科技七巨头”涨跌不一，英伟达跌2.91%，为连续第七个交易日下跌，创下2022年以来最长连跌纪录；Meta涨1.66%，亚马逊涨1.33%，微软涨0.84%，谷歌涨0.83%，苹果涨0.32%，特斯拉跌3.83%。加密货币概念股回落，Robinhood跌超4%，Coinbase跌3.7%，IREN跌4.9%。
二、国外消息
1、大摩警告油价再飙升或冲击美股，建议增持能源股对冲
2、印度取消小麦出口禁令，助力缓解全球供应压力
3、伊朗盯上特朗普小儿子：曝“1000万美元悬赏”
4、据CNBC，美国财政部可能动用规模接近1万亿美元的财政一般账户（TGA），为其近期宣布扩大政府债券购买计划提供资金支持。
5、谷歌云与Verizon(VZ.N)签署企业人工智能框架协议。
6、 英伟达(NVDA.O)洽谈投资Perplexity，后者估值或超300亿美元。
7、美国加州据悉已取消派拉蒙(PSKY.O)就华纳兄弟探索公司(WBD.O)合并事宜进行的谈判。
8、小鹏汽车(XPEV.N)第二季度营收为197亿元人民币。预计第三季度营收将在217亿至234亿元之间，市场预测为272.6亿元。
9、蔡崇信、吴泳铭合计增持1.2亿港元阿里股票，此前一日，公司宣布800亿港元新股配售。“大空头”迈克尔·伯里认为阿里巴巴(BABA.N)目前估值过高。
三、国内消息
1、据彭博社报道，我国已研发出可发射空对空武器的高超音速滑翔飞行器，这一进展旨在威胁数千英里外的指挥控制飞机等高价值目标。这一突破是我国利用其导弹库（全球最大，拥有超过3,150枚弹道武器）执行几乎所有军事任务的更大努力的一部分。与此同时，美国在与伊朗开战六个月后，正面临关键防空导弹和远程打击武器供应紧张的问题。该人士因信息敏感性要求匿名，还表示中国已为部分高超音速巡航导弹增加空对空能力，并为多种导弹构建反舰能力。
2、中国最大炼油企业中国石化董事长侯启军周一在香港的业绩简报会上表示，清洁能源发展、电气化和低碳目标意味着中国石油需求可能已经见顶。该公司此前预测需求将在2027年达到峰值，而政府的目标是在当前五年规划期间（至2030年）使石油和煤炭消费达到上限。
3、上海：加速L3级有条件自动驾驶、L4级高度自动驾驶量产
4、小米公司为其旗舰设备推出了一款移动处理器，对多年来向其供应关键组件的高通公司和联发科公司构成压力。总部位于北京的小米周一在中国社交媒体平台微博上发布消息称，Xring O3系统级芯片推进了小米的内部半导体设计工作，具备更高效的图像处理和更强的人工智能能力。创始人雷军在微信发文中表示，该新芯片采用3纳米制造工艺，接近苹果最新A19 Pro芯片所用的节点，并远超其最大国内竞争对手华为技术有限公司的自研设计。据路透社报道，小米已委托台积电制造该芯片。
四、行业消息
1、唐山、天津、石家庄部分钢厂即迅速接受焦炭提涨，落地速度之快远超市场预期
2、科技股当前承受的压力，核心已经不只来自业绩门槛本身。英伟达将于美东时间 2026年8月26日盘后公布第二季度财报，市场对AI融资压力和估值担忧正在进一步压制科技股表现，即使最终交出亮眼数字，也未必足以让市场满意。目前市场对Nvidia二季度收入的主流预期接近920亿美元，部分预测甚至上调至930亿至950亿美元。但在预期已经被推得很高的情况下，强劲业绩并不一定能够换来积极的股价反应。
五、大宗商品
1、据Mysteel，8月17日-8月23日全球铁矿石发运总量3298.9万吨，环比增加40.1万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2669.5万吨，环比减少39.3万吨。澳洲发运量1932.6万吨，环比增加86.1万吨，其中澳洲发往中国的量1529.3万吨，环比增加78.7万吨。
2、长治市沁源县今日预计新增复产1座煤矿，核定产能120万吨，主产高硫贫瘦煤，复产后原煤日产减半且基本自用。该县前期已复产4座煤矿，总产能570万吨。此外，另有2座总产能240万吨的煤矿开始验收，正陆续安排轮流培训。
3、国家粮食和物资储备局24日发布最新数据显示，全国各类粮食经营主体累计收购小麦超9000万吨。南方早籼稻迎来集中上市。
4、据农业农村部监测，8月24日“农产品批发价格200指数”为115.60，比上周五上升0.02个点，“菜篮子”产品批发价格指数为116.14，与上周五持平。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为16.24元/公斤，比上周五上升0.4%；牛肉68.55元/公斤，比上周五下降0.2%；羊肉65.71元/公斤，比上周五上升0.2%；鸡蛋10.81元/公斤，比上周五上升1.2%；白条鸡16.93元/公斤，比上周五下降1.8%。
六、川普最新合集
1. 与即将访伊的巴基斯坦陆军参谋长通话——据路透社报道，三名巴基斯坦消息人士透露，巴基斯坦陆军参谋长阿西姆·穆尼尔上周曾与美国总统特朗普通话。而穆尼尔即将访问德黑兰，与伊朗高级官员会面。
2. 特朗普体重逼近“肥胖线”引担忧——据华盛顿邮报报道，美国总统特朗普因手部淤青、脚踝肿胀以及明显嗜睡等问题，一直受到外界对其健康状况的关注。根据白宫今年5月公布的体检报告，特朗普体重为238磅（约216斤），按照其1.9米的身高计算，还差1.6磅（约1.45斤），特朗普就会被归类为“肥胖人群”。
3. 美国取消与韩国联合军演——韩国海军陆战队周一表示，美国已取消原定下月与韩国举行的联合两栖登陆演习，此前华盛顿方面称因伊朗战争导致美军兵力受限。此次取消之前，特朗普上周五出人意料地命令缩减另一项年度联合军演，理由是成本高昂以及首尔拒绝参与对伊朗战争。
4. 为扩建数据中心辩护——据Axios报道，美国总统特朗普在周日播出的一次采访中为扩建数据中心一事进行了辩护。他表示，数据中心不会从电网中抽走电力。特朗普称：“人们正在建造自己的发电厂，这是你们从未见过的最美丽的发电厂。”他还补充说：“那些不建设数据中心的社区犯了错误”。
5. 计划于下月访问爱尔兰——白宫官员周日透露，美国总统特朗普将于下月前往爱尔兰，访问美国大使馆，并在其位于敦贝格的高尔夫球场参加爱尔兰公开赛的庆祝活动。
6. 在华盛顿主持车赛——美国总统特朗普以一场首次在华盛顿街头举行的印地赛车（IndyCar）大奖赛，为美国建国250周年庆祝活动画上句号，结束了一个充满体育赛事与大型庆典活动的夏季。比赛开始前，特朗普乘坐总统座驾绕赛道进行礼仪巡游，随后挥动绿色的旗帜，正式启动这场约402公里的比赛。
7. 美国邮政服务为收紧邮寄投票做准备——美国邮政服务（USPS）近日公布最终规则，收紧邮寄投票相关要求，时间点正值11月国会选举临近之际。不过，由于法院已发布禁令阻止这些调整生效，新规目前尚无法执行。USPS表示，发布这份长达95页的最终规则，是为了确保一旦法院解除相关禁令，新规能够立即生效，并适用于即将到来的选举。美国总统特朗普此前多年一直呼吁收紧邮寄投票规定。
天风电子8月24日研报指出，AI或成为智能手机、电动车之后新一轮被动元件需求周期。其称，AI芯片与服务器功率提升将增加高阶MLCC、电感及特殊电容用量，并推动产品向高容值、低阻抗、大电流等方向升级；高阶元件或迎结构性机会。报告维持电子行业“强于大市”评级，并提示下游需求、竞争、技术与产能、原材料价格及宏观政策风险。
行业交流认为，下一代AI集群将继续提高光模块与光交换设备的使用强度。材料估算，谷歌V9架构中OCS配置密度可能由约每200颗芯片1台提高至每50颗芯片1台，约为原来的4倍；具体架构与采购量仍待客户确认。云端需求方面，材料援引的经营口径显示，百度相关季度AI收入占比约50%，GPU云收入增长283%，AI云基础设施收入73亿元、增长50%；阿里云外部收入增长45%，AI产品收入123.76亿元，已连续12个季度保持三位数增长。交流同时预计，英伟达Rubin全液冷机柜有望在9月进入出货观察期，带动高速连接、交换与液冷环节验证。