今天就技术形态来看，几大指数没有明显的反转信号出来，可能还在继续纠结，毕竟节前没什么成交量。国庆节到来，也祝大家玩得尽兴，路路畅通，打卡不排队。出了信息差意外，还更新一篇生猪深度分析，小白还是老鸟都适用。
但是大盘环境实实在在的在变好。
今天甚至出现久违的S级信号。
评分来说分数上升到中性以上，继续加强市场环境变好的预期。


昨夜美股消息

美国30年期国债收益率刷新二十四年来新高
美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.26%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.09%。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%，美光科技、博通涨超1%。苹果跌2.66%，新任首席执行官特努斯正推动公司进行全面改革。SpaceX涨2.59%，SpaceXAI Team Bots已面向Teams和企业版用户开放公开测试。甲骨文涨近4%，NetApp与甲骨文将推出原生OCI存储服务。Bloom Energy涨超10%，Jefferies将公司目标价由229美元上调至264美元。

国外消息

  • AMD(AMD.O)同意以82亿美元收购李飞飞的人工智能初创公司World Labs。
  • 英伟达(NVDA.O)、Anthropic等AI巨头高管将与特朗普讨论AI风险。
  • Netlist就涉及人工智能计算的HBM专利，向美国国际贸易委员会对美光科技(MU.O)提起新的诉讼。
  • Meta Platforms(META.O)：推出面向小型企业的Muse，并扩展人工智能能力。
  • 特斯拉(TSLA.O)：FSD受监督模式现已在克罗地亚获批。
  • 谷歌(GOOG.O)就欧盟要求开放安卓AI访问及共享搜索数据提出上诉。
  • 默沙东(MRK.N)PD-1抑制剂帕博利珠单抗注射液（皮下注射）在华获批。
  • AT&T(T.N)与康宁(GLW.N)签署超过30亿美元的多年期协议，康宁将为AT&T提供扩展网络所需的光纤和电缆。
  • 美国联邦航空管理局（FAA）局长表示，软件问题将导致波音(BA.N)737 MAX 10认证延期，但目前尚不确定延期时间。
OpenAI推出全天候自主智能体Dots、GPT-6.1 Sol模型，并将于未来数日推出GPT‑6.1 Sol超快版。OpenAI据悉计划以1.4万亿美元估值融资300亿美元。首席执行官奥尔特曼称，暂无IPO时间表。

国内消息

  1. 长鑫科技：拟241亿元和108亿元分别投建技术研发项目和存储器晶圆后道测试基地二期项目。
  2. 恩华药业：授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利 有权获最高5.07亿美元里程碑付款
  3. 江波龙：副总经理朱宇9月22日至9月29日期间减持公司股份59.84万股 减持计划期限届满并已实施完毕
4.科森科技：拟定增募资不超11.02亿元 用于收购液冷精密金属结构件企业展固科技53.26%股权等

行业消息

  1. 国务院国资委：进一步发力人工智能、新材料等重点领域 超前培育量子科技等前沿赛道。
  2. 10月1日起我国将对居民购房实施贷款贴息：贴息1个百分点，最高省近5万元。
  3. 央行：将新型电网、算力网、新一代通信网等“六张网”建设纳入PSL支持领域
  4. 央行调整完善若干货币政策工具：一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5% 科技创新和技术改造再贷款额度增至1.4万亿元


大宗商品

  1. 富国银行投资机构将2027年黄金年末目标区间下调至5200-5400美元，之前的预测为5400-5600美元。
  2. 周二沪铜减仓、阳线震荡，美国白宫网页暂未更新精铜关税消息，而智利安托法加斯塔旗下铜矿可能陷入罢工减损支持铜价。国内上海铜升水1050元，广东升水750元，洋山铜溢价微幅扩至75美元。综合看，记录位置扩大趋势涨势的关键潜在驱动暂时集中在年内铜精矿负增长威胁下，市场对各环节低库存的集中反映。触发题材可能包括智利主要大矿罢工威胁、10月19日LME年会对近两年累计减损的关注等。
  3. 月末停产检修煤矿增多，叠加节前安全督查力度加大，局部货源释放略有收紧。与此同时，多部门持续推进秋冬保供稳价工作，严守安全生产底线，加快合规矿井复产验收、推动先进产能有序释放，强化电煤长协履约监管，统筹今冬明春煤炭保供工作。尽管节前落地时间有限，增量产能暂未体现在现货供应端。但也明显抑制了投机情绪，行业对节后供应宽松存在预期，贸易商节前囤货意愿低迷，多以随采随走、轻库存过节为主，坑口价格弱稳运行。当前动力煤市场交投氛围清淡，行情缺乏波动动力，国庆假期前夕市场将以休市观望、横盘稳运为主。后市核心关注点集中在政策落地成效，需持续跟踪主产区产能释放进度、复产煤矿投产节奏。
4. 鸡蛋供给宽松格局趋于明朗，预计鸡蛋价格或继续震荡走低


特朗普最新动态

投资150亿美元建美国史上最大钢铁厂——美国总统特朗普周一宣布，总部位于明尼苏达州的梅萨比金属公司（Mesabi Metallics）将在艾奥瓦州投资150亿美元兴建一座“超级钢铁厂”。特朗普称，这是美国历史上规模最大的钢铁厂项目。
大幅放宽燃油经济标准——特朗普政府最终敲定了大幅削弱联邦汽车燃油经济标准的措施，撤回了一项曾推动汽车行业提高汽车和卡车能效、并增加电池电动车销售的重要政策。
特朗普公开讲话摘录
谈为何对伊发动战争——美国总统特朗普：“伊朗现在很疯狂，这是毫无疑问的。我发动战争是为了阻止可能发生的最糟糕的事情之一，即以色列现在会被抹去。没有以色列，也没有中东，然后火箭和炸弹就会朝我们和欧洲飞来。而我阻止了这一切。”
宣称加拿大或将在数周内取消所有关税——美国总统特朗普：“加拿大95%的贸易业务都是与美国进行的，也就是与我们进行的。我认为接下来三到四周内，加拿大将会找到我们，并对我们说他们将取消所有关税。”。
辟谣有关“愿向伊朗放松制裁和解冻资金”的报道——美国总统特朗普：“Axios刚刚发布报道称，‘特朗普’向伊朗提供了制裁豁免和被冻结资金。这是不真实的。我什么都没有给他们提供！他们应该立即撤回这篇虚假报道！”


产业链消息

  1. 草铵膦
    草铵膦行业经历长期亏损后恢复盈利，9月25日周度毛利约2536元/吨，环比上升232%、同比上升120%。国内产能约17.1万吨，占全球18.7-19万吨产能的九成以上；行业开工率约83%，工厂库存由接近1万吨降至1070吨，同比下降75%，上游供货周期延长至20天以上。纪要给出的主流成交价约6万元/吨，较此前低点明显回升。供给端受生产装置列入限制类、中间体二乙酯供应扰动和低库存影响；需求端则受百草枯禁用、抗性杂草及耐草铵膦转基因作物渗透推动。
  2. 光模块测试设备
    国海机械团队在交流中看好光模块测试设备、67G矢量网络分析仪和贴片耦合设备。其观点称，电科思仪主业为电子测量仪器，光谱分析仪已打破日系垄断；公司光电订单占比被预计由去年约10%升至今年约30%、明年约50%。67G VNA面向高阶PCB全检的潜在需求被估算为数千台、市场空间约80-100亿元；电科思仪与鼎阳科技相关产品处于头部PCB厂送样阶段。团队还预测，测试设备公司明年新签订单至少翻倍、后年增速接近翻倍，并认为光示波器、时钟恢复单元、光码仪可能在2027年出现产品或订单催化。
  3. AI光互联（CPO）
AI集群纵向GPU互联流量较传统场景放大约500倍，当前铜互联成为主要物理瓶颈；1.6T可插拔模块功耗约10pJ/bit，而CPO方案约2-5pJ/bit。Lightmatter展示的测算称，512个GPU统一光域相较4个144GPU铜域，万亿参数MoE训练速度可提升至2.7倍；131K长上下文首Token延迟可降低约三分之二。产业时间表指向2027年NPO规模落地、2028年底CPO成熟及光学I/O启动、2029年全光机架。材料路线并非单一胜出：400G以上长距偏向薄膜铌酸锂，短距纵向偏向硅基微环与DWDM，VCSEL因磷化铟产能约束成为低成本增量路线。